Posts tagged with estimation a priori de la sensibilité

Modèles mathématiques pr la gestion du risque financier

La gestion du risque financier CHAPITRE 4 : LES MODELES MATHEMATIQUES POUR GERER LE RISQUE FINANCIER 1-    mise en évidence de la relation entre i et V0 Il ressort que le prix de l’obligation est d’autant plus bas que les taux d’intérêt sur le marché sont élevés. Lorsque le taux de marché est juste égal au taux de coupon (i = c) le prix du titre est juste égal à sa valeur nominale. On dit qu’il y a parité. (On notera qu’il s’agit ici d’un prix « pied de coupon »). “Le prix d’un actif à taux de coupon fixe est d’autant plus élevé que les taux d’intérêt sont bas sur le marché.” 2- expression du phénomène de sensibilité On peut calculer simplement le ratio […]