أرشيف التصنيف: ‘Sc Eco & Gest’

LES CRISES LIEES AUX RISQUES FINANCIERS

الإثنين, 25 يناير, 2010

La gestion du risque financier

CH 3 : LES CRISES LIEES AUX RISQUES FINANCIERS

Introduction
1- HISTORIQUE DES CRISES FINANCIERS
Il y a des phases différentes de l’économie réelle capitaliste ; à chacune de ces phases correspond  une finance déterminée, donc une crise financière déterminée.
L’existence d’un appareil financier développé est historiquement bien plus récente qu’on ne l’imagine. Les titres n’ont été, pendant longtemps, que ceux de la dette publique. Quand ils ont été complétés par des émissions de sociétés, il s’est agi de compagnies ferroviaires (entre les années 1840 et 1870) et les versements qu’elles effectuaient étaient souvent garantis par les Etats, ce qui rapprochait leur régime de celui des rentes ( اكمل قراءة التدوينة )

25 يناير, 2010 | Sc Eco & Gest | 40

CAS DU RISQUE DE CREDIT

السبت, 16 يناير, 2010

La gestion du risque financier

SECTION 3 : CAS DU RISQUE DE CREDIT
B- les procédures de partage du risque et de contrôle
Dans la continuation de ce qui précède, une fois le risque client défini suite à une décision de crédit, il existe des méthodes de partage du risque en pool bancaire.
Enfin, les procédures internes de la banque font elles-mêmes l’objet d’un contrôle.
1- partage du risque et pool bancaire
Les banques souhaitent souvent partager le risque d’un encours de crédit sur une entreprise avec d’autres banques. La conséquence en est le partage des commissions et des intérêts dans ce qui constitue un cofinancement. On distingue les cofinancements en partenariat qui font l’objet de pools informels.
►pool formel et syndication bancaire ( اكمل قراءة التدوينة )

16 يناير, 2010 | Sc Eco & Gest | 113

CAS DU RISQUE DE CREDIT

السبت, 16 يناير, 2010

La gestion du risque financier
SECTION 3 : CAS DU RISQUE DE CREDIT
L’analyse du risque crédit est un processus continu qui se déroule en préalable et tout au long de la relation entre l’entreprise et ses préteurs. C’est donc un véritable processus d’information, de suivi et d’évaluation que doivent mettre  en place les établissements de crédit. Ces processus ont été décrits dans ce chapitre : ils recouvrent des sources d’information, des outils d’analyse ; ils impliquent des méthodes et des procédures.
Des outils synthétiques d’évaluation du risque crédit ont été mis en place en utilisant les développements récents de l’analyse statistique multidimensionnelle et de l’informatique.
Les fonctions scores visent à donner une note quantifiée appréciant le risque de défaillance possible. Les systèmes experts cherchent à reconstruire la totalité du raisonnement de diagnostic financier à partir de règles rigoureuses. Bien qu’intéressant, l’apport opérationnel de ces outils reste faible. La notation est en ( اكمل قراءة التدوينة )

16 يناير, 2010 | Sc Eco & Gest | 199

LA FIXATION IMMIDIATE DU PRIX OU DU TAUX FUTUR : LE TERME

الخميس, 7 يناير, 2010

II- LA FIXATION IMMIDIATE DU PRIX OU DU TAUX FUTUR : LE TERME

Elle permet d’éliminer totalement le risque puisque le prix ou le taux futur auquel la transaction s’effectuera est immédiatement fixé. L’opération apparaît sans coût pour qui l’initie ; en contrepartie, l’entreprise ne peut plus bénéficier d’une évolution favorable à ses intérêts du paramètre. La technique utilisée est celle du terme. ( اكمل قراءة التدوينة )

7 يناير, 2010 | Sc Eco & Gest | 54

les modalités de la couverture contre le risque

الإثنين, 4 يناير, 2010

La gestion du risque financier
Chapitre 2 : LES STRATEGIES POUR  LA GESTION DU RISQUE

C- les modalités de la couverture contre le risque

La couverture du risque de taux par utilisation de contrats à terme se fait en compensant les variations de valeur subies sur une position au comptant, par celles d’une position de sens contraire, constituée contrats à terme. La qualité de la compensation dépend notamment, d’une part, de la corrélation entre variation de valeur entre les positions au comptant et celles des positions à terme et, d’autre part, de l’ajustement des horizons de ces deux types de positions.

§2- la couverture par contrats conditionnels ( اكمل قراءة التدوينة )

4 يناير, 2010 | Sc Eco & Gest | 234

Les différentes stratégies pour la gestion du risque financier

الإثنين, 4 يناير, 2010

La gestion du risque financier
Chapitre 2 : LES STRATEGIES POUR  LA GESTION DU RISQUE

SECTION  3 : LES DIFFERENTS STRATEGIES POUR LA GESTION DU RISQUE FINANCIER

La gestion des risques financiers repose sur quatre attitudes possibles :
- l’auto-couverture qui consiste en apparence à ne rien faire, et qui ne concerne que quelques très grands groupes pour certains de leurs risque.
- la fixation dés aujourd’hui du prix ou des taux d’une opération qui se déroulera dans le futur. L’entreprise ne peut pas alors bénéficier d’une évolution favorable à ses intérêts du prix ou du taux dans la future.
- l’assurance qui consiste à payer d’une façon ou d’une autre une prime à un tiers qui prendra alors à sa charge le risque s’il se matérialise. L’entreprise peut donc bénéficier d’une évolution favorable à ses intérêts du prix ou du taux dans la future.
- la cession immédiate de l’actif ou du passif porteur de risque. ( اكمل قراءة التدوينة )

4 يناير, 2010 | Sc Eco & Gest | 284